智聯(lián)汽車的發(fā)展有技術(shù)原因,也有多個(gè)驅(qū)動(dòng)因子

技術(shù)原因是智能化下的域控制器,以及多域合并的技術(shù)組合

(相關(guān)資料圖)

驅(qū)動(dòng)因子至少有四個(gè):乘用車銷量、產(chǎn)品滲透率、產(chǎn)品單價(jià)、公司市占率

壓力測(cè)試下的新成長(zhǎng)。過(guò)去半年主要是乘用車景氣與智聯(lián)汽車價(jià)格變化的擔(dān)心,但其他成長(zhǎng)因子存在,也帶來(lái)新機(jī)會(huì)!

技術(shù)變化之AI大模型,從智聯(lián)汽車拓展到“具身智能”

區(qū)分感知、預(yù)測(cè)、控制等不同環(huán)節(jié),直觀展示AI大模型可能對(duì)“多域控制”的影響。解釋BEV鳥瞰/占用網(wǎng)絡(luò)/端對(duì)端ADAS訓(xùn)練等。后者的“聯(lián)合訓(xùn)練”有啟發(fā)

再延展到“具身智能”,論述其他玩家多模態(tài)/Zero-shot/CV智能等趨勢(shì)影響

提供了跨學(xué)科環(huán)節(jié)示意圖

技術(shù)變化之國(guó)產(chǎn)化:域控制器與國(guó)產(chǎn)芯片

增量市場(chǎng)之出海:既有汽零出海數(shù)據(jù)確認(rèn),又有數(shù)字經(jīng)濟(jì)大國(guó)戰(zhàn)略

風(fēng)險(xiǎn):1)智聯(lián)汽車的競(jìng)爭(zhēng)和外部政策,有時(shí)候會(huì)帶來(lái)波動(dòng)。2)畢竟行業(yè)仍然面臨價(jià)格變化的可能,公司的相對(duì)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)需要跟蹤。3)國(guó)產(chǎn)方案推廣后,對(duì)行業(yè)價(jià)格和競(jìng)爭(zhēng)格局的跟蹤需要持續(xù)性。

標(biāo)的:計(jì)算機(jī):德賽西威、中科創(chuàng)達(dá),關(guān)注經(jīng)緯恒潤(rùn)

德賽西威:a通過(guò)壓力測(cè)試/b國(guó)產(chǎn)芯/d出海+c預(yù)計(jì)嘗試大模型+管理治理Alpha

中科創(chuàng)達(dá): c大模型/d出海+b預(yù)計(jì)國(guó)產(chǎn)芯

經(jīng)緯恒潤(rùn): a滲透率提升通過(guò)壓力測(cè)試+ b國(guó)產(chǎn)芯

汽車&機(jī)械:精鍛科技、雙環(huán)傳動(dòng)(機(jī)械&汽車)、保隆科技、華陽(yáng)集團(tuán)、繼峰股份、愛柯迪

精鍛科技:c大模型(機(jī)器人產(chǎn)業(yè)能力外溢)

雙環(huán)傳動(dòng):c大模型(機(jī)器人產(chǎn)業(yè)能力外溢) +管理治理Alpha

保隆科技+華陽(yáng)集團(tuán)+繼峰股份:a壓力測(cè)試下滲透率提升

愛柯迪:d出海

電子:裕太微、北京君正、國(guó)芯科技、瑞芯微

裕太微+北京君正+國(guó)芯科技+瑞芯微:a國(guó)產(chǎn)模擬/存儲(chǔ)/MCU嘗試滲透率提升通過(guò)壓力測(cè)試+b國(guó)產(chǎn)芯

通信:華測(cè)導(dǎo)航、維峰電子、電連技術(shù)、瑞可達(dá)、永貴電器、鼎通科技

華測(cè)導(dǎo)航:a壓力測(cè)試下有knowhow +管理治理Alpha

電連技術(shù)(高頻高速稀缺+消費(fèi)電子復(fù)蘇)+華測(cè)導(dǎo)航(業(yè)績(jī)穩(wěn)健且確定性強(qiáng))+瑞可達(dá)(高壓+高頻高速+機(jī)器人可能突破)+永貴電器(高壓+充電槍連接器)+維峰電子(高毛利率、機(jī)器人可能突破)+鼎通科技(光通信+汽車高壓): a嘗試滲透率提升通過(guò)壓力測(cè)試

風(fēng)險(xiǎn):1)智聯(lián)汽車的競(jìng)爭(zhēng)和外部政策,有時(shí)候會(huì)帶來(lái)波動(dòng)。2)畢竟行業(yè)仍然面臨價(jià)格變化的可能,公司的相對(duì)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)需要跟蹤。3)國(guó)產(chǎn)方案推廣后,對(duì)行業(yè)價(jià)格和競(jìng)爭(zhēng)格局的跟蹤需要持續(xù)性。

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